Obraz kodeński jako kopia hiszpańskiej statuy Matki Bożej z Guadalupe został wykonany prawdopodobnie na zlecenie papieża Grzegorza Wielkiego. Do Kodnia przywiózł go właściciel dóbr kodeńskich książę Mikołaj Sapieha.
Nieudokumentowana wersja mówi, że w 1631 roku książę, doznawszy cudownego uzdrowienia, wykradł go z kaplicy papieża Urbana VIII.
W Kodniu obraz stał się obiektem kultu wiernych Kościoła rzymskokatolickiego, greckokatolickiego, a także Kościoła prawosławnego.
W 1723 roku został ukoronowany koronami papieskimi przez biskupa łuckiego Stefana B. Rupniewskiego.
